債券ETF績效衝破18%

過去兩年多以來，上櫃債券ETF快速成長，截至2019年8月20日，發行規模已將近新台幣1兆元。績效表現方面同樣優異，受惠全球央行貨幣政策轉為寬鬆，今年來81檔上櫃債券ETF平均績效超過18％以上。
　　櫃買中心表示，當前台灣退休族群對於具穩定現金流之理財產品的需求逐年增加，而想要創造穩定現金流，投資組合中配置一定比例的債券商品是不可或缺的，但債券交易金額大、門檻高，一般投資人不易入手，而債券ETF商品正可彌補此一缺點，可以用小金額參與高門檻的債券交易。
　　很多理財專家也改變「現金流的配置方式」，轉向採用債券ETF做為配置工具，因為債券ETF除了可以獲得穩定配息收入之外，更具有其他多項優勢，像是交易便利、投資成本低、免證券交易稅，且債券ETF都是追蹤一籃子債券指數，能避免單一債券違約風險。
　　元大投信指出，在眾多債券ETF類別中有兩類債券ETF是投資人不能不知道的，他們就是「美國公債」及「高評級公司債」。尤其歷經近兩年金融市場大震盪，投資人風險意識提高不少，今年全球經濟成長降速，美中貿易戰、英國脫歐、聯準會由鷹派轉為鴿派等變數持續干擾，比起前幾年來更劇烈。在市場動盪的環境下，能抗波動的避風港就非高評級的債券莫屬，尤其是美國公債，信評最高，且跟股票的相關性低，風險分散效果尤其明顯。
　　統計2006年12月-2018年12月，ICE美國政府20+年期債券指數與S＆P500指數與台灣加權股價指數的相關性分別為-0.42與-0.19，呈現中低度負相關，是投資人資產配置與風險保護的最佳防禦性資產。
　　除了公債以外，信用評等介於AAA至A的高評級公司債也是屬於攻守兼備的核心配置標的，雖然信用評等低於政府公債，但殖利率比公債高，長期投資下來更能發揮複利的效果，適合對收益有要求又希望安全一點的投資人。<摘錄工商>